隨著落地周年的到來，近日，個(gè)人養(yǎng)老金再度受到關(guān)注。作為主打產(chǎn)品之一，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展情況如何？國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量已增至99款。     

市場人士普遍認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立有助于提高養(yǎng)老保障水平，但這一制度剛剛起步，從市場啟動(dòng)、培育，再到個(gè)人客戶接受，還需要一定的過程。銀行、保險(xiǎn)、基金各參與主體如何做好投資者教育、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、養(yǎng)老金融服務(wù)，決定著個(gè)人養(yǎng)老金的后續(xù)走向。

產(chǎn)品“貨架”持續(xù)上新

2022年11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)城市或地區(qū)先行啟動(dòng)實(shí)施。一年來，四類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品“貨架”持續(xù)上新。

作為主打產(chǎn)品之一，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品擴(kuò)容亦有所提速。從最初的6家公司7款產(chǎn)品，擴(kuò)容至20余家公司99款產(chǎn)品，

從產(chǎn)品類型來看，目前個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品種類主要包括專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)和稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，參與個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以大型險(xiǎn)企、銀行系險(xiǎn)企和專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司為主，并覆蓋部分中小險(xiǎn)企。

相較于其他個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品更加聚焦于養(yǎng)老金的長期儲(chǔ)蓄和長期積累，能夠滿足投保人在安全穩(wěn)健、長期增值、長期領(lǐng)取等方面的綜合需求。

發(fā)展?jié)摿θ源M(jìn)一步發(fā)掘

值得留意的是，雖然個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品不斷擴(kuò)容，給予消費(fèi)者更多選擇空間，但各類型產(chǎn)品也面臨著同質(zhì)化考驗(yàn)。

以養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品為例，有分析人士指出，其在投資門檻、運(yùn)營周期、產(chǎn)品收益以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面均呈現(xiàn)一定的趨同性，難以滿足消費(fèi)者多元化、個(gè)性化的需求，并且受代銷渠道合作限制等因素影響，實(shí)際上架產(chǎn)品與公布名單存在一定差距，可供選擇的產(chǎn)品有限。

國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示，截至11月29日，可以開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的23家商業(yè)銀行中，18家銀行開通保險(xiǎn)交易業(yè)務(wù)，同時(shí)產(chǎn)品數(shù)量仍較少，最多為8個(gè)，最少僅為1個(gè)。

對(duì)此，保險(xiǎn)行業(yè)也在積極“破局”。國家金融監(jiān)督管理總局日前印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)范圍。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)常態(tài)化推進(jìn)，將使得更多人身保險(xiǎn)公司進(jìn)入這一領(lǐng)域，為消費(fèi)者提供更多繳費(fèi)靈活、保障責(zé)任豐富、回報(bào)安全穩(wěn)健的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。由于專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是對(duì)接個(gè)人養(yǎng)老金制度的主要保險(xiǎn)產(chǎn)品，這意味著個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單也有望擴(kuò)容。

同時(shí)，銷售渠道方面，根據(jù)《通知》，除傳統(tǒng)渠道外，保險(xiǎn)公司可以委托大型銀行、股份制銀行，以及開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的城市商業(yè)銀行在其經(jīng)營區(qū)域內(nèi)宣傳和銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)建言完善制度設(shè)計(jì)

業(yè)內(nèi)人士表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立，有助于增強(qiáng)居民盡早統(tǒng)籌考慮個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃的意識(shí)，對(duì)于提高養(yǎng)老保障水平也發(fā)揮了積極作用。但從制度設(shè)計(jì)上來看，還有進(jìn)一步優(yōu)化完善的空間。

“目前個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展最大的問題是，個(gè)人養(yǎng)老金制度相關(guān)稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品對(duì)公眾的吸引力仍顯不足，個(gè)人養(yǎng)老金總體規(guī)模提升不及預(yù)期。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ奖硎?，進(jìn)一步激活個(gè)人養(yǎng)老金的繳存意愿，需要主管部門、稅務(wù)部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)共同努力，優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展生態(tài)。

通過歸納業(yè)內(nèi)建議，主要有三個(gè)方面：

一是提高繳存上限。目前，個(gè)人養(yǎng)老金每年繳費(fèi)上限是12000元。招聯(lián)首席研究員董希淼建議，對(duì)年收入6萬元以下的人群，通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資如何享受稅收優(yōu)惠還應(yīng)進(jìn)一步研究。下一步可考慮對(duì)上限進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以此鼓勵(lì)更多的居民選擇個(gè)人養(yǎng)老金制度。人力資源和社會(huì)保障部副部長李忠此前表示，以后會(huì)適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限。

二是加大稅收優(yōu)惠。楊海平認(rèn)為，要重點(diǎn)研究進(jìn)一步加大個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠力度，例如繳存環(huán)節(jié)的抵扣額度應(yīng)適度提高；領(lǐng)取環(huán)節(jié)在保持不并入綜合所得的前提下，按照賬戶總金額設(shè)置起征點(diǎn)；簡化抵扣和納稅流程；考慮到養(yǎng)老金的長期性，建議對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠盡快以稅法的形式加以固化。

三是鼓勵(lì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新。楊海平建議，要研究儲(chǔ)備針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠政策，面向金融機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金融產(chǎn)品探索設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，繼續(xù)積極鼓勵(lì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新，持續(xù)加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的監(jiān)管，保證個(gè)人養(yǎng)老金安全。